Das wikifolio "aktuell unterbewertet" (wfwdopatka)

Aktuelle Strategiebeschreibung

Dieses wikifolio verfolgt einen systematischen, regelbasierten Investmentansatz für liquide Einzelaktien aus Deutschland und den USA. Ziel ist es, Aktien zu identifizieren, bei denen der Markt beginnt, eine positive Entwicklung neu zu bewerten, diese Neubewertung jedoch noch nicht vollständig im Kurs reflektiert ist.

Der Begriff „unterbewertet“ wird dabei nicht klassisch fundamental verstanden (z. B. über Kennzahlen wie KGV oder KBV), sondern als relative Unterbewertung im Sinne einer noch nicht abgeschlossenen Neubewertung durch den Markt. Investiert wird erst, wenn diese Neubewertung durch objektive Marktindikatoren bestätigt wird.

Cash wird nicht vorgehalten, sondern in einem Euro Geldmarkt ETF geparkt.

Grundidee

Märkte bewerten Unternehmen nicht sprunghaft, sondern in Phasen. Häufig setzt sich eine positive Neubewertung über Wochen oder Monate fort, getragen von zunehmender Nachfrage, steigender Marktakzeptanz und bestätigten Trends.

Dieses wikifolio investiert gezielt in frühe bis mittlere Phasen solcher Neubewertungen, vermeidet jedoch spekulative Einstiege ohne Marktbeteiligung. Entscheidend ist nicht eine subjektive Einschätzung, sondern die nachweisbare Reaktion des Marktes.

Auswahlkriterien

Die Auswahl der Titel erfolgt vollständig regelbasiert anhand technischer Marktindikatoren, die unterschiedliche Aspekte der Marktbewegung abdecken:

Trend

Lage des Kurses im Verhältnis zu langfristigen gleitenden Durchschnitten
Bestätigung eines übergeordneten Aufwärtstrends
Klare Trennung zwischen strukturell positiven und negativen Marktphasen

Momentum

Stärke und Dynamik der laufenden Bewegung
Vermeidung von Seitwärts- und Schwächephasen
Bevorzugung von Titeln mit nachhaltigem Kursimpuls

Nachfrage / Marktinteresse

Analyse von Volumen- und Nachfrageindikatoren
Bevorzugung von Aktien, bei denen steigende Nachfrage sichtbar wird
Vermeidung rein technischer Bewegungen ohne Marktbeteiligung

Aus diesen Komponenten wird ein Scoring-Modell gebildet, das die Qualität und Stabilität eines potenziellen Investments bewertet.

Portfoliostruktur

Maximal 20 gleichgewichtete Startpositionen
Standardgröße pro Neuengagement: 5 %
Eine vollständige Investition ist nicht zwingend erforderlich
Eine Cashquote kann je nach Marktlage zwischen 0 % und 100 % liegen

Besonders überzeugende Positionen können schrittweise aufgestockt werden:

von 5 % auf 10 %
von 10 % auf maximal 15 %

Aufstockungen erfolgen ausschließlich bei positiver Entwicklung und stabiler Qualität der bestehenden Position.

Risikomanagement

Das Risikomanagement ist integraler Bestandteil der Strategie und erfolgt nicht über feste Stop-Loss-Marken, sondern über objektive Marktbedingungen:

Bruch des übergeordneten Trends
deutlicher Rückgang der Marktqualität
Verschlechterung des Gesamtmarktumfelds

In ungünstigen Marktphasen wird das Engagement konsequent reduziert oder vollständig in den Geldmarkt-ETF gewechselt. Ziel ist es, größere Verlustphasen zu vermeiden und Kapital für neue Chancen zu erhalten.

Marktumfeldsteuerung

Die Investitionsquote wird zusätzlich durch eine übergeordnete Marktanalyse gesteuert. Abhängig von der aktuellen Marktlage wird zwischen:

investitionsfreundlichen Phasen
neutralen Übergangsphasen
risikoreichen Marktphasen

unterschieden. In schwachen Marktphasen kann das Portfolio bewusst stark defensiv oder vollständig in Cash geführt werden.

Handelsstil und Haltedauer

überwiegend mittelfristige Haltedauer
kein Daytrading, kein Hochfrequenzhandel
Umschichtungen erfolgen ausschließlich regelbasiert

Zielsetzung

Ziel des wikifolios ist nicht die Maximierung kurzfristiger Gewinne, sondern ein robuster, nachvollziehbarer Investmentprozess, der:

Marktübertreibungen vermeidet
Verluste begrenzt
an nachhaltigen Trends partizipiert
flexibel auf unterschiedliche Marktphasen reagiert

Langfristig wird eine attraktive Rendite bei kontrolliertem Risiko angestrebt, wobei in schwachen Marktphasen bewusst auf Investitionen verzichtet werden kann.

Alle Angaben sind ca.-Werte, da die Anteile aufgrund der Wertveränderungen auseinander driften können. Es soll ein regelmäßiges Rebalancing erfolgen durch wöchentlichen Scan.

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